Kontrak Berjangka Dow Jones Industrial Average bertahan di dekat 50 Ribu saat Iran menawarkan kompensasi atas kebisingan tarif
- Futures DJIA mendorong menuju 50.000 dalam perdagangan pra-pasar setelah rally tajam dari level terendah Kamis.
- Iran menyampaikan proposal perdamaian terbaru kepada mediator Pakistan, menyebabkan harga Minyak turun tajam.
- Apple melonjak lebih dari 3% pra-pasar setelah melampaui ekspektasi laba dan panduan pendapatan yang optimis.
- Trump mengancam tarif 25% pada mobil dan truk Uni Eropa, membebani produsen mobil.
Futures Dow Jones Industrial Average (DJIA) diperdagangkan di atas 49.800 dalam aksi semalam dan pra-pasar, melanjutkan rally hampir 1.500 poin dari level terendah Kamis pagi sekitar 48.500 dan menekan menuju level 50.000 untuk pertama kalinya. Futures S&P 500 bertahan kuat di atas 7.200 setelah indeks tunai ditutup pada rekor baru kemarin, mengunci kinerja bulanan terkuat sejak 2020. Futures Nasdaq Composite menunjukkan kelanjutan kenaikan yang dipimpin sektor teknologi pada Kamis, dengan Dow sendiri keluar dari bulan terkuat sejak November 2024. Sentimen risiko didorong oleh harapan bahwa tawaran diplomatik terbaru Iran dapat mengakhiri kebuntuan Selat Hormuz, meskipun Menteri Keuangan Scott Bessent meningkatkan retorika dan Presiden Donald Trump membuka front tarif baru terhadap Eropa.
Iran merespons melalui Pakistan saat Bessent meningkatkan tekanan
Iran menyampaikan teks proposal negosiasi yang direvisi kepada mediator Pakistan pada Kamis malam, lapor kantor berita resmi IRNA, menandai pergerakan diplomatik konkret pertama dalam beberapa minggu. Pejabat Pakistan secara pribadi menyatakan optimisme bahwa kesepakatan lebih dekat daripada titik manapun sejak gencatan senjata 8 April, dengan tawaran Iran dilaporkan mengatasi isu nuklir yang sebelumnya ditolak Trump sebagai tidak memadai. Futures Minyak Mentah WTI turun 3% diperdagangkan di atas $101 per barel, dengan Brent turun 2% di atas $108, setelah Brent sempat menyentuh $126 per barel pada Kamis karena kekhawatiran pembicaraan runtuh. Pelonggaran diplomatik ini terasa canggung di tengah penampilan Bessent di Fox Business minggu ini, di mana ia menyebut Iran sebagai "kepala ular terorisme global," membanggakan bahwa Departemen Keuangan "berlari menuju garis finish" Operasi Kemarahan Ekonomi, dan berjanji untuk melacak dana pensiun dan vila Korps Pengawal Revolusi Islam di Selatan Prancis. Kedaluwarsa jam 60 hari War Powers pada Jumat menambah lapisan urgensi.
Apple melonjak didorong kekuatan layanan meski pendapatan iPhone meleset
Apple (AAPL) naik lebih dari 3% dalam perdagangan pra-pasar setelah raksasa teknologi konsumen ini melaporkan laba dan pendapatan kuartal kedua fiskal yang melampaui ekspektasi, dengan panduan pendapatan kuartal berjalan di atas estimasi Wall Street. Outlook yang optimis ini menutupi pendapatan iPhone yang meleset dari estimasi untuk kedua kalinya dalam tiga kuartal, menunjukkan investor bersedia mengabaikan kelemahan perangkat keras selama layanan dan prospek ke depan terus memberikan hasil. Pergerakan ini membantu menopang sentimen mega-cap teknologi menjelang sesi Jumat dan mendukung futures Nasdaq Composite yang berupaya menutup rekor ketiga berturut-turut.
Trump membuka front tarif baru pada mobil Uni Eropa
Trump memposting di Truth Social bahwa ia akan menaikkan tarif pada mobil dan truk Eropa menjadi 25% pekan depan, menuduh Uni Eropa gagal mematuhi kesepakatan perdagangan yang disepakati, sambil mencatat tidak ada tarif yang akan dikenakan pada kendaraan yang diproduksi di pabrik AS. Stellantis (STLA) turun lebih dari 2% atas berita ini, sementara Ferrari (RACE) turun hampir 1,5%. Futures ekuitas mempertahankan sebagian besar kenaikan semalam meskipun ancaman tersebut, menunjukkan para pedagang memperlakukan langkah ini sebagai pembukaan negosiasi daripada keputusan final. David Krakauer, wakil presiden manajemen portofolio di Mercer Advisors, mengatakan kepada CNBC bahwa ia tetap secara strategis bullish pada ekuitas meskipun konflik berlangsung, meskipun ia memperingatkan "selalu bisa ada berita baru atau penurunan sentimen, di mana kita bisa melihat sedikit pullback setelah lonjakan kuat."
Data Manufaktur ISM menunjukkan stagflasi
Indeks Manufaktur Purchasing Managers Index (PMI) Institute for Supply Management (ISM) April tercatat di 52,7, sedikit meleset dari konsensus 53 dan sama dengan pembacaan sebelumnya. Detailnya yang menjadi perhatian: Indeks Ketenagakerjaan anjlok ke 46,4 dari 48,7, jauh di bawah konsensus 49 dan kembali ke wilayah kontraksi, sementara Indeks Harga yang Dibayar melonjak ke 84,6 dari 78,3 dibandingkan prakiraan 80. Pesanan Baru naik tipis ke 54,1, tetapi pembacaan yang lebih luas jelas menunjukkan stagflasi, dengan tekanan inflasi manufaktur yang meningkat di tengah pasar tenaga kerja yang melemah. Pembacaan ini menciptakan latar belakang tegang untuk laporan Nonfarm Payrolls (NFP) Jumat depan, di mana konsensus sudah memperkirakan perlambatan tajam menjadi 73 Ribu dari 178 Ribu, dan semakin mempersulit jalur Federal Reserve (The Fed).
Grafik 5-menit Dow Jones
Pertanyaan Umum Seputar Dow Jones
Dow Jones Industrial Average, salah satu indeks pasar saham tertua di dunia, disusun dari 30 saham yang paling banyak diperdagangkan di AS. Indeks ini dibobot berdasarkan harga, bukan berdasarkan kapitalisasi. Indeks ini dihitung dengan menjumlahkan harga saham-saham penyusunnya dan membaginya dengan faktor, yang saat ini adalah 0,152. Indeks ini didirikan oleh Charles Dow, yang juga mendirikan Wall Street Journal. Pada tahun-tahun berikutnya, indeks ini dikritik karena tidak cukup mewakili secara luas karena hanya melacak 30 konglomerat, tidak seperti indeks yang lebih luas seperti S&P 500.
Banyak faktor yang mendorong Dow Jones Industrial Average (DJIA). Kinerja agregat perusahaan komponen yang terungkap dalam laporan laba perusahaan triwulanan adalah yang utama. Data ekonomi makro AS dan global juga berkontribusi karena berdampak pada sentimen investor. Tingkat suku bunga, yang ditetapkan oleh Federal Reserve (The Fed), juga memengaruhi DJIA karena memengaruhi biaya kredit, yang sangat diandalkan oleh banyak perusahaan. Oleh karena itu, inflasi dapat menjadi pendorong utama serta metrik lain yang memengaruhi keputusan The Fed.
Teori Dow adalah metode untuk mengidentifikasi tren utama pasar saham yang dikembangkan oleh Charles Dow. Langkah kuncinya adalah membandingkan arah Dow Jones Industrial Average (DJIA) dan Dow Jones Transportation Average (DJTA) dan hanya mengikuti tren saat keduanya bergerak ke arah yang sama. Volume adalah kriteria konfirmasi. Teori ini menggunakan elemen analisis puncak dan palung. Teori Dow mengemukakan tiga fase tren: akumulasi, saat uang pintar mulai membeli atau menjual; partisipasi publik, saat masyarakat luas ikut serta; dan distribusi, saat uang pintar keluar.
Ada sejumlah cara untuk memperdagangkan DJIA. Salah satunya adalah dengan menggunakan ETF yang memungkinkan investor memperdagangkan DJIA sebagai sekuritas tunggal, daripada harus membeli saham di semua 30 perusahaan konstituen. Contoh utama adalah SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Kontrak berjangka DJIA memungkinkan para pedagang untuk berspekulasi terhadap nilai indeks di masa mendatang dan Opsi memberikan hak, tetapi bukan kewajiban, untuk membeli atau menjual indeks pada harga yang telah ditentukan di masa mendatang. Reksa dana memungkinkan para investor untuk membeli saham dari portofolio saham DJIA yang terdiversifikasi sehingga memberikan eksposur terhadap indeks keseluruhan.