Kontrak Berjangka Dow Jones Melemah saat Pedagang Bersikap Hati-hati di Tengah Kenaikan Harga Minyak
- Kontrak berjangka Dow Jones turun karena kehati-hatian pasar setelah Iran mengklaim menghantam sebuah supertanker.
- Kontrak berjangka saham AS beragam saat pasar menilai kebijakan The Fed, dengan Goldman Sachs memprakirakan suku bunga akan tetap stabil pada bulan September.
- Wall Street diprakirakan menutup Agustus dengan kuat berkat kenaikan saham teknologi, dengan para investor mencermati laporan lapangan pekerjaan dan laporan pendapatan utama.
Kontrak berjangka Dow Jones turun 0,15% ke dekat 53.500 selama perdagangan sesi Eropa pada hari Senin. Sementara itu, Kontrak Berjangka S&P 500 turun 0,12%, diperdagangkan di dekat 7.710, sedangkan Kontrak Berjangka Nasdaq 100 naik 0,05% dan diperdagangkan di sekitar 29.500.
Sentimen pasar berhati-hati karena harga Minyak melonjak menyusul pernyataan dari Korps Garda Revolusi Islam Iran (IRGC) yang mengklaim bahwa sebuah supertanker nakal terbakar di Selat Hormuz setelah menghantam dua ranjau laut di sepanjang jalur selatan perairan tersebut. Pejabat IRGC menyatakan bahwa kapal itu berupaya melakukan transit ilegal melalui selat tersebut, mengeluarkan peringatan keras, dan menegaskan kembali bahwa semua lalu lintas maritim harus secara ketat mematuhi regulasi Iran saat melintasi area tersebut.
Kontrak berjangka saham AS tetap beragam saat para pedagang menilai prospek kebijakan Federal Reserve (The Fed). Kepala ekonom Goldman Sachs Jan Hatzius menegaskan kembali prakiraannya bahwa The Fed akan mempertahankan suku bunga tetap pada bulan September. Ekonom Hatzius mencatat bahwa meskipun Ketua The Fed Kevin Warsh menyampaikan komentar hawkish pada simposium Jackson Hole, kata-kata tersebut kemungkinan tidak akan memicu kenaikan suku bunga segera kecuali laporan IHK dan IHP bulan Agustus menunjukkan lonjakan inflasi yang tak terduga, skenario yang dinilai Goldman Sachs kecil kemungkinannya.
Ketua The Fed Warsh mempertahankan sikap hati-hati terhadap kebijakan moneter, menekankan bahwa para pejabat bank sentral masih memiliki pekerjaan yang harus dilakukan untuk memastikan tekanan biaya hidup mereda bagi warga Amerika. Ia menegaskan bahwa The Fed membutuhkan bukti yang jelas bahwa inflasi inti bergerak cepat menuju targetnya sebelum menyatakan kemenangan, sehingga masih membuka peluang untuk pengetatan kebijakan jika data inflasi mendatang gagal mendingin seperti yang diprakirakan.
Rabobank memperingatkan rezim inflasi bisa bergeser secara tiba-tiba
Para analis di Rabobank memperingatkan bahwa latar belakang inflasi saat ini mungkin lebih rapuh daripada yang terlihat, dengan menekankan bahwa "rezim seperti ini jarang berubah secara bertahap; mereka cenderung bergeser secara tiba-tiba." Bank tersebut menambahkan bahwa setiap peralihan ke rezim inflasi atau kebijakan baru "akan membutuhkan sesuatu yang besar," menegaskan risiko bahwa guncangan besar dapat dengan cepat mengubah prospek alih-alih membiarkan pasar dan pengambil kebijakan menyesuaikan diri secara perlahan dari waktu ke waktu.
Didorong oleh momentum kuat pada saham teknologi, Wall Street berada di jalur untuk menutup Agustus dengan catatan positif. Para investor mengalihkan fokus ke laporan lapangan pekerjaan bulan Agustus yang akan dirilis pada akhir pekan ini untuk mendapatkan petunjuk penting mengenai kesehatan ekonomi AS secara lebih luas. Di sisi korporasi, para pelaku pasar akan memantau dengan cermat rilis pendapatan utama dari raksasa teknologi, termasuk Broadcom dan Dell Technologies.
Pertanyaan Umum Seputar Dow Jones
Dow Jones Industrial Average, salah satu indeks pasar saham tertua di dunia, disusun dari 30 saham yang paling banyak diperdagangkan di AS. Indeks ini dibobot berdasarkan harga, bukan berdasarkan kapitalisasi. Indeks ini dihitung dengan menjumlahkan harga saham-saham penyusunnya dan membaginya dengan faktor, yang saat ini adalah 0,152. Indeks ini didirikan oleh Charles Dow, yang juga mendirikan Wall Street Journal. Pada tahun-tahun berikutnya, indeks ini dikritik karena tidak cukup mewakili secara luas karena hanya melacak 30 konglomerat, tidak seperti indeks yang lebih luas seperti S&P 500.
Banyak faktor yang mendorong Dow Jones Industrial Average (DJIA). Kinerja agregat perusahaan komponen yang terungkap dalam laporan laba perusahaan triwulanan adalah yang utama. Data ekonomi makro AS dan global juga berkontribusi karena berdampak pada sentimen investor. Tingkat suku bunga, yang ditetapkan oleh Federal Reserve (The Fed), juga memengaruhi DJIA karena memengaruhi biaya kredit, yang sangat diandalkan oleh banyak perusahaan. Oleh karena itu, inflasi dapat menjadi pendorong utama serta metrik lain yang memengaruhi keputusan The Fed.
Teori Dow adalah metode untuk mengidentifikasi tren utama pasar saham yang dikembangkan oleh Charles Dow. Langkah kuncinya adalah membandingkan arah Dow Jones Industrial Average (DJIA) dan Dow Jones Transportation Average (DJTA) dan hanya mengikuti tren saat keduanya bergerak ke arah yang sama. Volume adalah kriteria konfirmasi. Teori ini menggunakan elemen analisis puncak dan palung. Teori Dow mengemukakan tiga fase tren: akumulasi, saat uang pintar mulai membeli atau menjual; partisipasi publik, saat masyarakat luas ikut serta; dan distribusi, saat uang pintar keluar.
Ada sejumlah cara untuk memperdagangkan DJIA. Salah satunya adalah dengan menggunakan ETF yang memungkinkan investor memperdagangkan DJIA sebagai sekuritas tunggal, daripada harus membeli saham di semua 30 perusahaan konstituen. Contoh utama adalah SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Kontrak berjangka DJIA memungkinkan para pedagang untuk berspekulasi terhadap nilai indeks di masa mendatang dan Opsi memberikan hak, tetapi bukan kewajiban, untuk membeli atau menjual indeks pada harga yang telah ditentukan di masa mendatang. Reksa dana memungkinkan para investor untuk membeli saham dari portofolio saham DJIA yang terdiversifikasi sehingga memberikan eksposur terhadap indeks keseluruhan.