Kontrak Berjangka Dow Jones Bergerak Sedikit saat Kehati-hatian Pasar Mendominasi
- Kontrak berjangka saham AS diperdagangkan bervariasi karena para trader menunggu data inflasi PPI dan CPI AS yang krusial akhir pekan ini.
- Ketegangan geopolitik dan kenaikan harga minyak memperparah kekhawatiran inflasi dan meningkatkan ekspektasi kenaikan suku bunga.
- Kerugian Wall Street pada hari Selasa membuat Dow Jones turun 1,18% di tengah tekanan pada saham-saham perangkat lunak utama.
Kontrak berjangka Dow Jones turun tipis 0,04% dan diperdagangkan di dekat 52.800 selama perdagangan sesi Eropa pada hari Rabu. Sementara itu, kontrak berjangka S&P 500 naik 0,07% dan diperdagangkan di dekat 7.690, sedangkan kontrak berjangka Nasdaq 100 naik 0,22% dan diperdagangkan di sekitar 29.600.
Kontrak berjangka saham AS tetap bervariasi karena para trader menunggu data inflasi Indeks Harga Produsen (IHP atau PPI) dan Indeks Harga Konsumen (IHK atau CPI) AS yang akan datang. Rilis-rilis penting ini akan menjadi sorotan utama akhir pekan ini, yang berpotensi memberikan petunjuk baru mengenai langkah The Fed berikutnya menjelang pertemuan bulan September.
Namun, sentimen pasar tetap berhati-hati, karena harga minyak mentah yang tinggi memperparah kekhawatiran inflasi dan memperkuat ekspektasi kenaikan suku bunga Federal Reserve. Menurut CME FedWatch Tool, para trader saat ini memperhitungkan sekitar 60% peluang kenaikan suku bunga pada pertemuan kebijakan bank sentral AS berikutnya. Kenaikan harga minyak semakin menambah kekhawatiran ini setelah serangan AS terhadap beberapa kapal tanker Iran di dekat Pulau Kharg. Pusat ekspor utama ini telah meningkatkan ketegangan geopolitik dan memicu kekhawatiran pasar terkait potensi gangguan pada pasokan minyak global.
Mencerminkan lingkungan yang hati-hati ini, Wall Street membukukan kerugian selama sesi reguler hari Selasa. Dow Jones turun 1,18%, sementara S&P 500 dan Nasdaq Composite masing-masing turun 0,58% dan 0,32%. Selama sesi tersebut, saham-saham perangkat lunak yang sensitif terhadap kredit berada di bawah tekanan yang cukup besar, dengan nama-nama besar teknologi seperti Microsoft, Palantir, dan Amazon ikut melemah.
Arus energi melonjak saat kekhawatiran real-rate kembali muncul setelah FOMC
Para strategis di BNY Mellon mencatat bahwa "kekhawatiran serupa terkait real rate AS telah muncul kembali sejak pertemuan FOMC bulan Juli" dan berpendapat bahwa kekhawatiran ini "jelas berkontribusi pada lonjakan arus energi selama paruh pertama bulan Agustus, sebelum muncul aksi ambil untung." Mereka melihat pola ini sejalan dengan peran energi yang semakin besar sebagai lindung nilai terhadap pelemahan nilai Dolar yang kembali terjadi dan ketidakpastian real rate, dengan permintaan institusional kemungkinan akan tetap menjadi pendorong utama jika dinamika harga yang mendasarinya tetap mendukung.
Pertanyaan Umum Seputar Dow Jones
Dow Jones Industrial Average, salah satu indeks pasar saham tertua di dunia, disusun dari 30 saham yang paling banyak diperdagangkan di AS. Indeks ini dibobot berdasarkan harga, bukan berdasarkan kapitalisasi. Indeks ini dihitung dengan menjumlahkan harga saham-saham penyusunnya dan membaginya dengan faktor, yang saat ini adalah 0,152. Indeks ini didirikan oleh Charles Dow, yang juga mendirikan Wall Street Journal. Pada tahun-tahun berikutnya, indeks ini dikritik karena tidak cukup mewakili secara luas karena hanya melacak 30 konglomerat, tidak seperti indeks yang lebih luas seperti S&P 500.
Banyak faktor yang mendorong Dow Jones Industrial Average (DJIA). Kinerja agregat perusahaan komponen yang terungkap dalam laporan laba perusahaan triwulanan adalah yang utama. Data ekonomi makro AS dan global juga berkontribusi karena berdampak pada sentimen investor. Tingkat suku bunga, yang ditetapkan oleh Federal Reserve (The Fed), juga memengaruhi DJIA karena memengaruhi biaya kredit, yang sangat diandalkan oleh banyak perusahaan. Oleh karena itu, inflasi dapat menjadi pendorong utama serta metrik lain yang memengaruhi keputusan The Fed.
Teori Dow adalah metode untuk mengidentifikasi tren utama pasar saham yang dikembangkan oleh Charles Dow. Langkah kuncinya adalah membandingkan arah Dow Jones Industrial Average (DJIA) dan Dow Jones Transportation Average (DJTA) dan hanya mengikuti tren saat keduanya bergerak ke arah yang sama. Volume adalah kriteria konfirmasi. Teori ini menggunakan elemen analisis puncak dan palung. Teori Dow mengemukakan tiga fase tren: akumulasi, saat uang pintar mulai membeli atau menjual; partisipasi publik, saat masyarakat luas ikut serta; dan distribusi, saat uang pintar keluar.
Ada sejumlah cara untuk memperdagangkan DJIA. Salah satunya adalah dengan menggunakan ETF yang memungkinkan investor memperdagangkan DJIA sebagai sekuritas tunggal, daripada harus membeli saham di semua 30 perusahaan konstituen. Contoh utama adalah SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Kontrak berjangka DJIA memungkinkan para pedagang untuk berspekulasi terhadap nilai indeks di masa mendatang dan Opsi memberikan hak, tetapi bukan kewajiban, untuk membeli atau menjual indeks pada harga yang telah ditentukan di masa mendatang. Reksa dana memungkinkan para investor untuk membeli saham dari portofolio saham DJIA yang terdiversifikasi sehingga memberikan eksposur terhadap indeks keseluruhan.