Prakiraan Harga Emas: XAU/USD Menguat saat reli minyak mereda, kenaikan tampak terbatas di tengah taruhan hawkish The Fed
- Harga emas melonjak mendekati US$4.320 seiring meredanya reli harga minyak.
- The Fed menaikkan suku bunga pada hari Rabu dan mayoritas mengisyaratkan setidaknya satu kenaikan lagi tahun ini.
- Deutsche Bank melaporkan bahwa pasar memprakirakan tambahan 75 bp kenaikan suku bunga The Fed hingga Juni mendatang.
Harga emas (USD) naik 1,15% ke dekat US$4.320 selama sesi perdagangan Eropa pada hari Kamis. Logam mulia ini menguat seiring meredanya reli harga minyak setelah Arab Saudi mempertimbangkan alternatif untuk mengirim produk energi.
Menurut laporan Times of India (ToI), Arab Saudi menawarkan kargo minyak mentah tambahan kepada kilang-kilang Asia melalui transfer ship-to-ship di lepas pelabuhan Sohar, Oman.
Harga emas memiliki hubungan negatif dengan harga minyak karena harga energi yang lebih tinggi menghapus jangkar ekspektasi inflasi, sebuah skenario yang memicu kekhawatiran akan kenaikan suku bunga oleh bank-bank sentral global.
Sementara itu, kenaikan harga Emas tampaknya terbatas karena para pakar pasar melihat lebih banyak kenaikan suku bunga oleh Federal Reserve (The Fed) dalam jangka pendek.
Pada hari Rabu, The Fed menaikkan suku bunga sebesar 25 basis poin (bp) menjadi 3,75%-4,00%, seperti yang diprakirakan, dan dot plot-nya mengisyaratkan bahwa 16 dari 18 pengambil kebijakan melihat setidaknya satu kenaikan suku bunga lagi tahun ini. Ketua The Fed Kevin Warsh tidak ikut serta dalam proyeksi dot plot.
Pasar uang sepenuhnya memperhitungkan pengetatan The Fed lebih lanjut
Menurut para strategis di Deutsche Bank, langkah terbaru The Fed telah memicu pergeseran yang nyata di ujung depan kurva AS, dengan "pasar uang bergerak untuk memperhitungkan pengetatan lebih lanjut, dengan tambahan 75 bp kenaikan suku bunga The Fed kini sepenuhnya diperhitungkan pada Juni mendatang (+10,8 bp pada hari itu), dan dengan kenaikan sekitar 50% sudah diperhitungkan untuk pertemuan Oktober mendatang."
Analisis Teknis Emas
Pada grafik harian, XAU/USD diperdagangkan di $4.314,02, mempertahankan bias jangka pendek bearish karena masih berada di bawah Exponential Moving Average (EMA) 20 hari di $4.364,99. Aksi harga menunjukkan emas dibatasi oleh resistance dinamis ini, sementara Relative Strength Index (RSI) di 46,39 berada sedikit di bawah netral, mengisyaratkan momentum kenaikan yang memudar alih-alih kondisi jenuh jual yang jelas.
Pada sisi atas, resistance terdekat berada di EMA 20 hari di dekat $4.365, diikuti oleh level tertinggi 8 September di dekat $4.443. Pada sisi bawah, harga Emas bisa turun ke level psikologis $4.000 jika jatuh di bawah level terendah hari Rabu di $4.235,40.
(Analisis teknis dalam cerita ini ditulis dengan bantuan alat AI. Pelajari lebih lanjut.)
Pertanyaan Umum Seputar Emas
Emas telah memainkan peran penting dalam sejarah manusia karena telah banyak digunakan sebagai penyimpan nilai dan alat tukar. Saat ini, selain kilaunya dan kegunaannya sebagai perhiasan, logam mulia tersebut secara luas dipandang sebagai aset safe haven, yang berarti bahwa emas dianggap sebagai investasi yang baik selama masa-masa sulit. Emas juga secara luas dipandang sebagai lindung nilai terhadap inflasi dan terhadap mata uang yang terdepresiasi karena tidak bergantung pada penerbit atau pemerintah tertentu.
Bank-bank sentral merupakan pemegang Emas terbesar. Dalam upaya mereka untuk mendukung mata uang mereka di masa sulit, bank sentral cenderung mendiversifikasi cadangan mereka dan membeli Emas untuk meningkatkan kekuatan ekonomi dan mata uang yang dirasakan. Cadangan Emas yang tinggi dapat menjadi sumber kepercayaan bagi solvabilitas suatu negara. Bank sentral menambahkan 1.136 ton Emas senilai sekitar $70 miliar ke cadangan mereka pada tahun 2022, menurut data dari World Gold Council. Ini merupakan pembelian tahunan tertinggi sejak pencatatan dimulai. Bank sentral dari negara-negara berkembang seperti Tiongkok, India, dan Turki dengan cepat meningkatkan cadangan Emasnya.
Emas memiliki korelasi terbalik dengan Dolar AS dan Obligasi Pemerintah AS, yang keduanya merupakan aset cadangan utama dan aset safe haven. Ketika Dolar terdepresiasi, Emas cenderung naik, yang memungkinkan para investor dan bank sentral untuk mendiversifikasi aset-aset mereka di masa sulit. Emas juga berkorelasi terbalik dengan aset-aset berisiko. Rally di pasar saham cenderung melemahkan harga Emas, sementara aksi jual di pasar yang lebih berisiko cenderung menguntungkan logam mulia ini.
Harga dapat bergerak karena berbagai faktor. Ketidakstabilan geopolitik atau ketakutan akan resesi yang parah dapat dengan cepat membuat harga Emas meningkat karena statusnya sebagai aset safe haven. Sebagai aset tanpa imbal hasil, Emas cenderung naik dengan suku bunga yang lebih rendah, sementara biaya uang yang lebih tinggi biasanya membebani logam kuning tersebut. Namun, sebagian besar pergerakan bergantung pada perilaku Dolar AS (USD) karena aset tersebut dihargakan dalam dolar (XAU/USD). Dolar yang kuat cenderung menjaga harga Emas tetap terkendali, sedangkan Dolar yang lebih lemah cenderung mendorong harga Emas naik.