Prakiraan Harga AUD/JPY: Pulih di Atas 110,50, tetapi Prospek Teknis Tetap Bearish
- AUD/JPY rebound ke dekat 110,85 pada awal sesi Eropa hari Senin.
- RBA secara luas diprakirakan akan menaikkan suku bunga sebesar 25 bp pada pertemuan bulan September pada hari Selasa.
- Pasangan mata uang ini mempertahankan prospek negatif, dengan momentum RSI bearish.
- Hambatan naik pertama muncul di 111,45; level pertentangan berikutnya yang perlu diperhatikan adalah 100,00.
Pasangan mata uang AUD/JPY diperdagangkan di wilayah positif di sekitar 110,85, mengakhiri tren penurunan empat hari selama awal sesi Eropa pada hari Senin. Dolar Australia (AUD) menguat terhadap Dolar AS (USD) karena inflasi yang semakin membandel menopang prospek hawkish bagi Reserve Bank of Australia (RBA).
RBA diantisipasi akan menaikkan Official Cash Rate (OCR) dari 4,35% menjadi 4,60% pada akhir pertemuan pada hari Selasa. Itu akan menjadi kenaikan keempat pada 2026 dan menandai level tertingginya sejak 2011.
"Peningkatan konflik yang terus berlanjut di Timur Tengah dan kecenderungan RBA untuk memandang kenaikan harga minyak yang diakibatkannya lebih sebagai guncangan inflasi daripada guncangan pertumbuhan… membuat kami menilai dua kali kenaikan suku bunga (September dan November) lebih mungkin daripada satu kali," kata para analis ANZ pekan lalu.
Perhatian akan beralih ke data inflasi Indeks Harga Konsumen (IHK atau CPI) Australia bulan Agustus pada hari Rabu. IHK utama diprakirakan menunjukkan kenaikan 4,1%. Tanda-tanda inflasi yang lebih panas di Australia dapat mengangkat Aussie terhadap Yen Jepang (JPY) dalam waktu dekat.
Para pedagang tetap waspada tinggi terhadap intervensi mata uang dari otoritas Jepang, yang mungkin membatasi penurunan JPY. Perdana Menteri Jepang Takaichi Sanae mengatakan pada hari Jumat bahwa Presiden AS Donald Trump menyampaikan kekhawatiran tentang pelemahan Yen selama pertemuan puncak terbaru mereka.
Sementara itu, Menteri Keuangan Jepang Katayama Satsuki menegaskan kembali "Yen yang undervalued merupakan masalah" setelah berbicara melalui telepon dengan Menteri Keuangan AS, Scott Bessent.
RBA dipandang akan memberikan kenaikan tegas seiring data Australia tetap panas
Para ekonom di ING memprakirakan RBA akan "memberikan kenaikan suku bunga 25bp yang tegas pada hari Selasa," dengan berpendapat bahwa langkah tersebut mencerminkan "ekonomi yang terus memanas di berbagai lini." Mereka menyoroti bahwa "kondisi pasar tenaga kerja tetap ketat, pertumbuhan PDB kuartal kedua mengejutkan ke sisi atas, dan rilis inflasi terbaru datang lebih kuat dari prakiraan," yang memperkuat alasan untuk pengetatan lebih lanjut. ING juga menyoroti data harga yang akan datang, dengan mencatat bahwa "data IHK Agustus kemungkinan akan kembali meningkat menjadi 4,1% year-on-year, terutama didorong oleh harga solar dan makanan yang lebih tinggi, di samping tekanan inflasi inti yang mendasari dan terus persisten."
Analisis Teknis: AUD/JPY tetap dibatasi di bawah SMA 100 hari
Pada grafik harian, AUD/JPY mempertahankan nada bearish dalam jangka pendek karena spot tetap berada di bawah simple moving average (SMA) 100 hari dan Bollinger middle band. Harga lebih dekat ke ujung bawah Bollinger envelope, sementara Relative Strength Index (RSI) bertahan di bawah garis tengah di 41,58, mengisyaratkan momentum penurunan yang lemah tetapi belum jenuh jual.
Pada sisi atas, level resistance awal muncul di Bollinger middle band di dekat 111,45, menuju level tertinggi 22 September di 112,22 dan SMA 100 hari di sekitar 112,80. Penembusan tegas di atas level ini dapat membuka peluang untuk bergerak menuju batas atas Bollinger band di dekat 113,70.
Pada sisi negatifnya, level support penting terletak di level psikologis 100,00. Lebih jauh ke bawah, batas bawah Bollinger band di 109,25 bertindak sebagai support utama berikutnya, di mana para penjual mungkin mulai kehilangan traksi jika diuji.
(Analisis teknis dalam berita ini ditulis dengan bantuan alat AI. Pelajari lebih lanjut.)
Pertanyaan Umum Seputar RBA
Bank Sentral Australia (RBA) menetapkan suku bunga dan mengelola kebijakan moneter untuk Australia. Keputusan dibuat oleh dewan gubernur dalam 11 kali pertemuan setahun dan rapat darurat ad hoc sebagaimana diperlukan. Mandat utama RBA adalah menjaga stabilitas harga, yang berarti tingkat inflasi 2-3%, tetapi juga "berkontribusi pada stabilitas mata uang, lapangan kerja penuh, dan kemakmuran ekonomi serta kesejahteraan rakyat Australia." Alat utamanya untuk mencapai hal ini adalah dengan menaikkan atau menurunkan suku bunga. Suku bunga yang relatif tinggi akan memperkuat Dolar Australia (AUD) dan sebaliknya. Alat RBA lainnya termasuk pelonggaran kuantitatif dan pengetatan.
Walaupun inflasi secara tradisional selalu dianggap sebagai faktor negatif bagi mata uang karena menurunkan nilai uang secara umum, yang terjadi justru sebaliknya di zaman modern dengan pelonggaran kontrol modal lintas batas. Inflasi yang agak tinggi sekarang cenderung menyebabkan bank sentral menaikkan suku bunganya, sehingga memiliki efek menarik lebih banyak aliran modal dari para investor global yang mencari tempat yang menguntungkan untuk menyimpan uang mereka. Hal ini meningkatkan permintaan terhadap mata uang lokal, yang dalam kasus Australia adalah Dolar Australia.
Data ekonomi makro mengukur kesehatan ekonomi dan dapat berdampak pada nilai mata uangnya. Para investor lebih suka menginvestasikan modalnya di ekonomi yang aman dan berkembang daripada yang tidak stabil dan menyusut. Arus masuk modal yang lebih besar meningkatkan permintaan agregat dan nilai mata uang domestik. Indikator klasik, seperti PDB, PMI Manufaktur dan Jasa, ketenagakerjaan, dan survei sentimen konsumen dapat memengaruhi AUD. Ekonomi yang kuat dapat mendorong Reserve Bank of Australia untuk menaikkan suku bunga, yang juga mendukung AUD.
Pelonggaran Kuantitatif (QE) adalah alat yang digunakan dalam situasi ekstrem ketika penurunan suku bunga tidak cukup untuk memulihkan aliran kredit dalam perekonomian. QE adalah proses di mana Bank Sentral Australia (RBA) mencetak Dolar Australia (AUD) untuk tujuan membeli aset-aset – biasanya obligasi pemerintah atau perusahaan – dari lembaga keuangan, sehingga menyediakan likuiditas yang sangat dibutuhkan. QE biasanya menghasilkan AUD yang lebih lemah.
Pengetatan kuantitatif (QT) adalah kebalikan dari QE. Hal ini dilakukan setelah QE ketika pemulihan ekonomi sedang berlangsung dan inflasi mulai meningkat. Sementara dalam QE, Reserve Bank of Australia (RBA) membeli obligasi pemerintah dan perusahaan dari lembaga keuangan untuk menyediakan likuiditas bagi mereka, dalam QT, RBA berhenti membeli lebih banyak aset, dan berhenti menginvestasikan kembali pokok yang jatuh tempo pada obligasi yang sudah dimilikinya. Hal ini akan menjadi positif (atau bullish) bagi Dolar Australia.