Yen Jepang Melemah pada Hari Libur Tokyo

• USD/JPY ditutup mendekati 158,60, penutupan tertingginya sejak 24 September, seiring kenaikan Crude Oil.
• Para spekulan memegang 62,3 Ribu kontrak futures Yen net long pada pekan hingga 6 Oktober.
• Prakiraan CPI AS di 3,7% YoY pada hari Rabu, naik dari 3,4% pada bulan Agustus.

Brent naik di atas $107 per barel pada hari Senin dengan Jepang tutup untuk libur Health and Sports Day dan pasar obligasi pemerintah AS tutup untuk Columbus Day. USD/JPY ditutup mendekati 158,60, penutupan tertingginya sejak 24 September, dan level terendahnya pada hari itu terjadi hanya beberapa menit dari Brent. Tokyo dibuka kembali pada hari Selasa dengan menteri keuangan Jepang berada di Bangkok untuk pertemuan Dana Moneter Internasional (IMF) dan angka inflasi AS yang akan dirilis pada hari Rabu.

Kedua pasar obligasi tutup dan Yen bergerak seiring Brent

Jepang membeli hampir seluruh Crude Oil-nya dari luar negeri dengan harga yang ditetapkan dalam Dolar, sehingga setiap kenaikan Brent berarti menjual lebih banyak Yen. USD/JPY mencatat level terendahnya di dekat 158,00 saat Brent turun di bawah $103 pada pembukaan pekan ini akibat klaim Presiden AS Trump tentang gencatan senjata energi Rusia-Ukraina. Level tertingginya, sedikit di atas 158,50, terjadi ketika Brent kembali mendekati $107 setelah Rusia terus menyerang fasilitas energi Ukraina dan Garda Revolusi Iran mengklaim serangan ketiga terhadap supertanker di Selat Hormuz.

Imbal hasil Treasury 10 tahun tetap di 5,24% seperti pada hari Jumat dan imbal hasil 10 tahun Jepang di dekat 3,0%, karena tidak ada pasar obligasi yang dibuka. Kesenjangan overnight lebih lebar, dengan Fed di 3,75%-4,00% dibandingkan Bank of Japan (BoJ) di 1,25%, sehingga meminjam Yen untuk memegang Dolar menghasilkan lebih dari 2,5 poin per tahun. USD/JPY tetap mencatat penutupan tertingginya pada bulan Oktober pada hari ketika selisih suku bunga tidak bisa berubah.

Para spekulan bertaruh pada Yen yang lebih kuat saat pasangan mata uang ini naik menuju 160,00

Para spekulan memegang 62,3 Ribu kontrak futures lebih banyak yang bertaruh pada Yen yang lebih kuat daripada yang lebih lemah per 6 Oktober, menurut Commodity Futures Trading Commission (CFTC). Itu sekitar ¥779 miliar, dan mereka menambah 6,9 Ribu kontrak pada pekan itu, bertaruh bahwa Jepang kembali membeli Yen. Kementerian Keuangan menghabiskan ¥15,4 triliun dari 30 Juli hingga akhir Agustus, yang terbesar yang pernah dibelanjakan untuk Yen dalam sebulan, dan pembelian dimulai saat USD/JPY berada di dekat 164,00.

Wakil Menteri Keuangan untuk Urusan Internasional Mimura mengatakan pada 28 September bahwa ia tidak puas atau merasa tenang dengan pergerakan Yen, dan Menteri Keuangan Katayama serta Menteri Keuangan AS Bessent sama-sama berada di Bangkok untuk pertemuan IMF dan G20. Perdagangan para spekulan ini membutuhkan Tokyo untuk bertindak, dan pada hari Senin Tokyo libur.

Seorang anggota BoJ yang menolak kenaikan suku bunga September kini mendukung kenaikan bertahap

Jalur lain menuju Yen yang lebih kuat adalah BoJ. Anggota dewan Sato adalah salah satu dari dua anggota yang menolak kenaikan pada 18 September ke 1,25%. Dalam wawancara yang diterbitkan pada 6 dan 7 Oktober, ia mengatakan bahwa ia mendukung kenaikan suku bunga secara bertahap dan bahwa harga Crude Oil meningkatkan risiko kenaikan harga.

Belanja rumah tangga Jepang turun untuk bulan kesembilan berturut-turut pada bulan Agustus, konsumsi lemah yang dikutip Sato ketika ia memberikan suara menolak. Laporan yang mengutip orang-orang yang mengetahui pemikiran BoJ menunjukkan adanya jeda pada 30 Oktober dan kenaikan pada bulan Desember.

Perdana Menteri Takaichi meminta parlemen untuk memangkas pajak konsumsi atas makanan dari 8% menjadi 1% selama dua tahun mulai April 2027, dan mengatakan ia tidak akan menjual obligasi untuk menutupnya. Pemangkasan tersebut diperkirakan akan menelan biaya ¥10 triliun selama dua tahun, dan imbal hasil Jepang yang terdorong naik oleh kekhawatiran pinjaman dapat membebani Yen alih-alih mengangkatnya

Prakiraan inflasi AS hari Rabu adalah 3,7%, atau 2,5% tanpa makanan dan energi

Angka Indeks Harga Konsumen (IHK) AS pada hari Rabu pukul 12:30 GMT (19:30 WIB) diprakirakan sebesar 0,6% MoM dan 3,7% YoY untuk bulan September, serta 0,2% dan 2,5% setelah makanan dan energi dikeluarkan. Bagian energi dari selisih itu adalah biaya yang mengangkat USD/JPY pada hari Senin, dan peluang kenaikan suku bunga The Fed pada Desember berada di atas 80%, dibandingkan di bawah 20% untuk 28 Oktober.

Gubernur The Fed Waller, yang mengatakan pada 8 Oktober bahwa kenaikan suku bunga lebih lanjut kemungkinan masih diperlukan tetapi lajunya bisa fleksibel, berbicara pada hari Selasa pukul 07:45 GMT. Harga produsen AS, yang diprakirakan naik 5,4% YoY, dan penjualan ritel dijadwalkan pada hari Kamis pukul 12:30 GMT (19:30 WIB).

Anggota dewan BoJ Koeda berbicara pada hari Kamis pukul 01:30 GMT. Ketua The Fed Warsh berbicara terakhir, pada pukul 03:30 GMT pada hari Jumat dalam sebuah obrolan hangat di pertemuan IMF, sehari sebelum The Fed berhenti berbicara di depan publik menjelang pertemuan 27-28 Oktober.

Level antara rata-rata 50 hari dan 160,00

Resistance: level tertinggi pada hari Senin sedikit di atas 158,50 adalah yang tertinggi sejak 24 September, ketika reli berhenti sedikit di atas 159,00. 160,00 adalah level tempat penurunan awal September dimulai, terakhir kali USD/JPY diperdagangkan di atasnya.

Support: level terendah pada hari Senin di dekat 158,00 bertahan di Exponential Moving Average (EMA) 50-hari, juga di dekat 158,00. 157,50 berada di bawah setiap penutupan harian sejak 1 Oktober.

Bias: kecenderungan tetap long selama 158,00 bertahan pada basis penutupan, dengan target 159,00 dan kemudian 160,00. Stochastic Relative Strength Index (Stoch RSI) harian telah berbalik turun dari dekat 85 ke dekat 72 sementara harga mencatat level tertingginya, sehingga momentum tidak mengonfirmasi pergerakan tersebut. Penutupan harian di bawah 157,50 mengakhiri posisi long.

Grafik Harian USD/JPY