Valas Hari Ini: Dolar AS memperpanjang penurunan karena imbal hasil AS terus melemah
Berikut yang perlu Anda ketahui pada hari Kamis, 22 Oktober:
Dolar AS (USD) berusaha keras untuk menemukan permintaan pada hari Kamis, dengan Indeks USD turun ke level terendah dalam tiga pekan di dekat 101,50. Kalender ekonomi AS akan menampilkan Klaim Tunjangan Pengangguran Awal mingguan dari Amerika Serikat (AS) dan data awal Keyakinan Konsumen bulan Oktober dari Zona Euro.
Dolar AS melemah terhadap mata uang utama lainnya pada sesi Amerika pada hari Rabu seiring arus risk-on mendominasi pergerakan di pasar keuangan. Menyusul aksi bullish pada hari Selasa, indeks utama Wall Street dibuka lebih tinggi dan mencatat kenaikan kuat di pertengahan pekan, sementara imbal hasil obligasi Treasury AS bertenor 10 tahun melanjutkan penurunannya. Pada awal sesi Eropa pada hari Kamis, imbal hasil bertenor 10 tahun tetap di bawah 5,1%, turun sekitar 0,6% secara harian. Meskipun kontrak berjangka indeks saham AS diperdagangkan di wilayah negatif untuk mencerminkan suasana pasar yang menghindari risiko, Indeks USD kesulitan untuk mendapatkan traksi.
Kelemahan Dolar berlanjut karena ING melihat risiko semakin condong bearish
Para analis di ING mencatat bahwa Dolar "terus diperdagangkan dengan nada yang lemah," yang mereka kaitkan dengan "beberapa efek lanjutan dari kekhawatiran terkait AI (obligasi Corewave kembali bergejolak kemarin) dan posisi long yang sudah terlalu jauh/valuasi jangka pendek yang terlalu tinggi sedang terkoreksi." Mereka mencatat bahwa, setelah penyesuaian ini, "dolar tidak lagi terlihat terlalu mahal menurut metrik valuasi jangka pendek kami," namun menegaskan bahwa "latar belakang dolar yang lebih lemah baru-baru ini telah menggeser keseimbangan risiko sedikit lebih jauh ke arah bearish USD." Meski begitu, ING tetap "lebih memilih penurunan dolar yang bertahap dan teratur daripada depresiasi yang lebih tajam," dengan alasan bahwa "narasi yang lebih luas mengenai The Fed, minyak, dan suku bunga tetap mendukung" pergerakan turun mata uang ini yang terkendali.
Harga Dolar AS Minggu ini
Tabel di bawah menunjukkan persentase perubahan Dolar AS (USD) terhadap mata uang utama yang terdaftar minggu ini. Dolar AS adalah yang terlemah dibandingkan Dolar Australia.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.53% | -0.67% | -0.53% | -0.65% | -0.76% | -0.60% | -0.61% | |
| EUR | 0.53% | -0.12% | 0.02% | -0.09% | -0.15% | -0.05% | -0.06% | |
| GBP | 0.67% | 0.12% | 0.15% | 0.06% | -0.01% | 0.08% | 0.11% | |
| JPY | 0.53% | -0.02% | -0.15% | -0.11% | -0.22% | -0.06% | 0.04% | |
| CAD | 0.65% | 0.09% | -0.06% | 0.11% | -0.11% | 0.10% | 0.08% | |
| AUD | 0.76% | 0.15% | 0.01% | 0.22% | 0.11% | 0.09% | 0.10% | |
| NZD | 0.60% | 0.05% | -0.08% | 0.06% | -0.10% | -0.09% | 0.02% | |
| CHF | 0.61% | 0.06% | -0.11% | -0.04% | -0.08% | -0.10% | -0.02% |
Heat Map menunjukkan persentase perubahan mata uang utama terhadap satu sama lain. Mata uang dasar diambil dari kolom kiri, sedangkan mata uang pembanding diambil dari baris atas. Misalnya, jika Anda memilih Dolar AS dari kolom kiri dan berpindah sepanjang garis horizontal ke Yen Jepang, persentase perubahan yang ditampilkan dalam kotak akan mewakili USD (dasar)/JPY (pembanding).
Menteri Luar Negeri Iran Abbas Araghchi mengatakan pada hari Rabu bahwa AS harus mencabut blokade lautnya dan menunjukkan bahwa mereka serius untuk mengakhiri perang melalui jalur diplomatik, lapor Bloomberg. "Iran siap memberi diplomasi kesempatan lagi jika kami melihat bukti kuat adanya keinginan tulus dari pihak AS untuk mencapai solusi yang adil dan terhormat guna mengakhiri konflik ini secara permanen," kata Araghchi. Setelah mencatat pelemahan tipis pada hari Rabu, harga minyak mentah naik tipis pada hari Kamis, dengan barel West Texas Intermediate (WTI) naik lebih dari 1,5% pada hari ini.
EUR/USD mendapatkan traksi dan diperdagangkan sedikit lebih tinggi pada hari ini, sedikit di bawah 1,1250. Namun demikian, kenaikan pasangan mata uang ini tetap terbatas karena investor semakin khawatir tentang gejolak politik di Prancis dan ketidakpastian seputar prospek fiskal. Setelah naik di atas 5% untuk pertama kalinya sejak Juni 2002, imbal hasil obligasi Prancis bertenor 10 tahun terus naik pada hari Kamis dan terakhir terlihat berfluktuasi di sekitar 5,05%.
GBP/USD ditutup di wilayah positif untuk hari kedua berturut-turut pada hari Rabu sebelum memasuki fase konsolidasi di sekitar 1,3400 pada awal hari Kamis.
Menyusul pergerakan yang ragu-ragu pada hari Rabu, USD/JPY tetap berada di bawah tekanan bearish yang kuat pada hari Kamis dan diperdagangkan di level terendah sejak awal Oktober di bawah 157,20.
Emas (XAU/USD) berusaha keras untuk memanfaatkan penurunan imbal hasil AS dan pelemahan USD yang meluas dan diperdagangkan sedikit di bawah $4.100 pada hari Kamis, turun lebih dari 1% secara harian.
Pertanyaan Umum Seputar Dolar AS
Dolar AS (USD) adalah mata uang resmi Amerika Serikat, dan mata uang 'de facto' di sejumlah besar negara lain tempat mata uang ini beredar bersama mata uang lokal. Dolar AS adalah mata uang yang paling banyak diperdagangkan di dunia, mencakup lebih dari 88% dari seluruh perputaran valuta asing global, atau rata-rata $6,6 triliun dalam transaksi per hari, menurut data dari tahun 2022. Setelah perang dunia kedua, USD mengambil alih posisi Pound Sterling Inggris sebagai mata uang cadangan dunia. Selama sebagian besar sejarahnya, Dolar AS didukung oleh Emas, hingga Perjanjian Bretton Woods pada tahun 1971 ketika Standar Emas menghilang.
Faktor tunggal terpenting yang memengaruhi nilai Dolar AS adalah kebijakan moneter, yang dibentuk oleh Federal Reserve (The Fed). The Fed memiliki dua mandat: mencapai stabilitas harga (mengendalikan inflasi) dan mendorong lapangan kerja penuh. Alat utamanya untuk mencapai kedua tujuan ini adalah dengan menyesuaikan suku bunga. Ketika harga naik terlalu cepat dan inflasi berada di atas target The Fed sebesar 2%, The Fed akan menaikkan suku bunga, yang membantu nilai USD. Ketika inflasi turun di bawah 2% atau Tingkat Pengangguran terlalu tinggi, The Fed akan menurunkan suku bunga, yang membebani Greenback.
Dalam situasi ekstrem, Federal Reserve juga dapat mencetak lebih banyak Dolar dan memberlakukan pelonggaran kuantitatif (QE). QE adalah proses di mana Fed secara substansial meningkatkan aliran kredit dalam sistem keuangan yang macet. Ini adalah langkah kebijakan nonstandar yang digunakan ketika kredit telah mengering karena bank tidak akan saling meminjamkan (karena takut gagal bayar oleh rekanan). Ini adalah pilihan terakhir ketika hanya menurunkan suku bunga tidak mungkin mencapai hasil yang diinginkan. Itu adalah senjata pilihan The Fed untuk memerangi krisis kredit yang terjadi selama Krisis Keuangan Besar pada tahun 2008. Hal ini melibatkan The Fed yang mencetak lebih banyak Dolar dan menggunakannya untuk membeli obligasi pemerintah AS terutama dari lembaga keuangan. QE biasanya menyebabkan Dolar AS melemah.
Pengetatan kuantitatif (QT) adalah proses sebaliknya di mana Federal Reserve berhenti membeli obligasi dari lembaga keuangan dan tidak menginvestasikan kembali pokok dari obligasi yang dimilikinya yang jatuh tempo dalam pembelian baru. Hal ini biasanya positif bagi Dolar AS.